Update de mercado #001 · El rally encubierto del semi
El SPY cerró arriba +1.24%, el QQQ +1.87%. Pero esos números no cuentan la película.
Lo importante de la rueda de hoy fue el ancho del movimiento en semis. No me importa que NVDA haya hecho un nuevo high — eso ya es el ruido. Me importa que 8 de los 10 tickers de mi cesta de IA hayan cerrado por encima de su resistencia de 50 días con volumen creciente.
Qué dice mi modelo
| Métrica | Valor | Lectura |
|---|---|---|
| Tendencia | UP | 88% percentile |
| Momentum | 7.4 | Fuerte sin ser exuberante |
| Volatilidad | LOW | VIX en 13.2, suelo histórico |
| Sentimiento | +62 | Greed pero no euforia |
Con ese cuadro, mi modelo subió la exposición sugerida de 75% a 85%. No es un cambio agresivo, pero es coherente con lo que vengo viendo hace dos semanas.
Los movimientos que hice hoy
Acá empieza la parte que me importa para los suscriptores Pro:
- Sumé a NVDA en la zona de retroceso al EMA 21.
- Inicié posición en KLAC — la tesis está en el deep-dive del lunes pasado.
- Recorté SMCI después del failed breakout de la semana anterior. La narrativa cambió.
Por qué importa
Este tipo de breakouts con ancho son los que históricamente lideraron los siguientes 3-6 meses. Lo vimos en marzo de 2024, en octubre de 2023, y ahora.
La pregunta para los próximos días es si los semis “de segunda línea” (KLAC, AMAT, LRCX) siguen participando. Si sí, la rotación interna del sector es saludable. Si no, hay que empezar a desconfiar.
Mañana update con foco en MELI antes del earnings del jueves.